Lãi suất vay mua nhà ở New Zealand có thể đang giảm, nhưng so với các nước khác trên thế giới thì thế nào?
Ảnh: 123rfTrong tuần qua, nhiều mức lãi suất đã giảm xuống dưới 5% khi các ngân hàng phản ứng với việc cắt giảm lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) và sự sụt giảm của lãi suất thị trường liên ngân hàng.
Ngân hàng ANZ tại New Zealand hiện đang cung cấp mức lãi suất cố định 2 năm là 4,99%.
Trong khi đó, ANZ tại Úc tuần này đưa ra mức lãi suất cố định 2 năm là 5,74%. Ở Úc, lãi suất tiền mặt là 4,1%, so với 3,5% ở New Zealand.
ANZ đưa ra lãi suất thả nổi cho người vay tại Úc là 6,99%, còn tại New Zealand là 6,69%.
Tại Vương quốc Anh, HSBC cung cấp mức lãi suất cố định 2 năm cho người mua nhà lần đầu là 4,25%. Lãi suất thả nổi là 6,74%, còn lãi suất cố định 5 năm là 4,1%.
Tại Hoa Kỳ, lãi suất cố định 30 năm là 6,7%, và 15 năm là 5,96%.
Tại Fiji, lãi suất cố định 1 năm là 3,95%; Canada có mức cố định 3 năm là 4,29%; Thụy Điển cố định 2 năm là 3,49%; còn Nhật Bản có mức cố định 1,89% cho kỳ hạn 10 năm.
Kelly Eckhold, chuyên gia kinh tế trưởng tại Westpac, cho biết các loại lãi suất mà người vay ưa chuộng khác nhau tùy theo quốc gia, và mức định giá phản ánh điều đó.
“Tại Mỹ, hầu hết mọi người đều chọn lãi suất cố định dài hạn. Ở Úc thì chủ yếu là lãi suất thả nổi. Ở Anh, sản phẩm lãi suất thả nổi lại gắn với lãi suất cơ bản của Ngân hàng Trung ương Anh… mọi thứ phụ thuộc vào từng quốc gia.”
David Cunningham, giám đốc điều hành của công ty môi giới vay thế chấp Squirrel, cho biết rất khó để so sánh giữa các quốc gia vì có nhiều yếu tố khác nhau ảnh hưởng đến lãi suất.
Ông nói một trong những yếu tố khác biệt là nguồn vốn của các ngân hàng và chi phí để huy động nguồn vốn đó.
Ở Úc, các ngân hàng trả lãi suất tương đối tốt cho tài khoản tiết kiệm, nhưng lãi suất tiền gửi có kỳ hạn thường phù hợp với lãi suất thị trường liên ngân hàng.
“Còn ở New Zealand thì cơ cấu lại khác. Ngân hàng thường trả lãi thấp cho tài khoản tiết kiệm, nhưng lại trả lãi cao hơn cho các khoản đầu tư có kỳ hạn… Tất cả các yếu tố đó ảnh hưởng đến mặt bằng lãi suất. Đó là một yếu tố. Yếu tố thứ hai là quy định về vốn của ngân hàng.”
“Tại New Zealand, các ngân hàng phải nắm giữ một lượng vốn lớn hơn rất nhiều so với ở Úc… Khi bạn giữ nhiều vốn hơn, bạn cần kiếm được nhiều lợi nhuận hơn để biện minh cho việc sử dụng vốn đó.”
Ông cho biết, cách đây 30 năm, phần lớn khoản vay mua nhà ở New Zealand có lãi suất thả nổi.
Sau đó, các ngân hàng bắt đầu cung cấp các chương trình khuyến mãi lãi suất cố định, ban đầu dự đoán chỉ một nhóm nhỏ khách hàng sẽ sử dụng.
“Nhưng rồi số lượng người dùng vượt kỳ vọng, và cuối cùng thì toàn bộ thị trường đều sử dụng lãi suất cố định với biên lợi nhuận thấp, còn biên lợi nhuận của lãi suất thả nổi… dường như người ta không quá quan tâm đến mức lãi suất đó.”
“Thế là biên lợi nhuận của lãi suất thả nổi tăng lên, còn biên lợi nhuận của lãi suất cố định giảm xuống. Và chúng ta có một tình huống rất lạ và gần như độc nhất trên toàn cầu: ở New Zealand, biên lợi nhuận của khoản vay lãi suất thả nổi đôi khi gấp đôi biên lợi nhuận của khoản vay lãi suất cố định. Đó là lý do tại sao hầu như mọi người ở New Zealand đều chọn lãi suất cố định, trong khi ở Úc thì ngược lại – hầu như ai cũng dùng lãi suất thả nổi.”
Ông cũng nói rằng ở Canada, kỳ hạn phổ biến của lãi suất cố định là 5 năm, còn ở Mỹ là 30 năm.
“Mỗi thị trường đều khác nhau, khiến việc so sánh giữa các quốc gia trở nên khó khăn. Nhưng tôi nghĩ điểm chung quan trọng là: xu hướng giảm biên lợi nhuận ngân hàng trong dài hạn tại New Zealand đã chấm dứt khoảng 3 – 4 năm trước… đó là thời điểm Covid xảy ra và lãi suất giảm rất thấp. Nhưng yếu tố cốt lõi là, các ngân hàng ở New Zealand phải nắm giữ lượng vốn lớn hơn hầu hết các nơi khác trên thế giới.”
Jarrod Kerr, chuyên gia kinh tế trưởng tại Kiwibank, cũng đồng ý rằng yêu cầu về vốn cao hơn ở New Zealand có thể khiến lãi suất ở đây cao hơn so với mặt bằng quốc tế trong suốt chu kỳ kinh tế.
Theo rnz.co.nz – Duong Nguyen